이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 머리어깨형의 반전이에요. 알렉산더 엘더가 주요 반전 패턴으로 꼽은 것 중 하나예요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
저점 세 개 중 가운데가 가장 낮고 양옆이 높은 모양이에요. 두 어깨 사이 고점을 이은 넥라인을 위로 뚫으면 상승 반전으로 보고 사요. 기계로는 ’60일 최저가가 20~40일 전에 있고, 오늘 종가가 40일 고점(넥라인)을 상향 돌파’로 옮겼어요.
[근사] 60일 최저가가 20~40일 전 AND 종가가 40일 고점을 상향 교차 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
펩트론(087010), 2025-04-04 신호. 결과는 +48.6% 였어요.
산일전기(062040), 2025-11-03 신호. -21.2% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | +0.29 | -0.98 | -1.63 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 10,326 · 41% | 2,560 · 39% | 3,210 · 38% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | -0.01 | -0.20 | -0.62 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 100,513 · 47% | 26,208 · 46% | 22,324 · 44% |
결론. 하락장에서 깨지는 전략이에요. 되는 국면은 한국·미국 공통으로 없어요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 횡보장 칸의 -0.98 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 0.98%p 못했다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | -0.74 | +0.31 | -0.21 | -0.04 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | -7.4% | -68.4% | -0.16 | 97% | 160 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +2.8% | -56.7% | 0.24 | 99% | 453 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 -7.4% 대 +1.2% — 못 넘었어요 · 미국 +2.8% 대 +3.9% — 못 넘었어요.
4. 유의점
- 하락장에서 크게 깨져요. 한국 하락장 -1.63, 미국 -0.62. 상승장은 한국 +0.29, 미국 -0.01으로 힘이 약해요. 처음 잰 판에서 한국 상승장 +1.2가 나온 건 ETF 오염이었고, 걷어내니 +0.29이 됐어요.
- 기간으로 보면 한국 2023~2026 +0.31이라 좋아 보이지만 2018~2022는 -0.74이에요. 국면 비율 차이예요.
- 40일 고점을 뚫었다는 건 이미 바닥에서 꽤 올랐다는 뜻이에요. 그래서 하락장에서는 ‘반등 고점에서 사는’ 결과가 돼요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 미국 상승장 -0.01. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
