이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 갭을 네 종류(보통·돌파·계속·소진)로 나누는 고전적 분류예요. 알렉산더 엘더가 쓰는 구분을 따랐어요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
오늘 시가가 어제 고가보다 높아서 차트에 빈 칸이 생기면 갭 상승이에요. 책은 갭을 종류별로 다르게 읽으라고 하지만, 이 편은 먼저 ‘갭이 뜬 날 무조건 사면 어떻게 되나’ 를 봐요. 종류별은 다음 편이에요.
오늘 시가 > 어제 고가 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
LS(006260), 2025-04-10 신호. 결과는 +40.0% 였어요.
현대모비스(012330), 2026-06-12 신호. -23.4% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | +0.06 | -0.41 | -0.08 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 155,444 · 40% | 36,637 · 41% | 74,008 · 43% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | -0.07 | +0.02 | -0.15 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 1,334,269 · 46% | 322,673 · 47% | 413,866 · 47% |
결론. 한국·미국 공통으로 되는 국면도, 깨지는 국면도 없어요. 국면을 가려도 아무거나 산 것과 구분이 안 돼요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 횡보장 칸의 -0.41 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 0.41%p 못했다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | -0.20 | +0.08 | -0.22 | +0.02 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | +0.6% | -58.0% | 0.15 | 98% | 2,630 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +2.3% | -69.0% | 0.22 | 99% | 6,265 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 +0.6% 대 +1.2% — 못 넘었어요 · 미국 +2.3% 대 +3.9% — 못 넘었어요.
4. 유의점
- 한국은 상승장에서만 +0.06이고 나머지 국면은 0 근처, 미국은 전 국면 ±0.2 안이에요. 갭 자체는 방향 정보가 거의 없어요.
- 반대로 갭 하락이 뜬 날 판 경우(A04b)는 양쪽 다 손해예요(한국 -0.04/-0.07, 미국 -0.12/-0.12). 갭 하락 뒤에는 오히려 되돌림이 많았어요.
- 한국 8년에 갭 상승이 285,815건이에요. 거래일 하나에 200종목꼴로 뜨는 흔한 일이라 신호로 쓰기 어려워요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 한국 상승장 +0.06. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
