이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 제럴드 아펠이 만든 MACD의 라인 신호예요. 0선 위를 강세, 아래를 약세로 봐요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
MACD 라인(12일 EMA − 26일 EMA)이 0을 넘는다는 건 단기 평균이 장기 평균을 넘어섰다는 뜻이에요. 시그널 교차(골든크로스)보다 늦지만 더 확실하다고들 해요.
MACD 라인이 0을 상향 돌파한 날 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
하나마이크론(067310), 2025-12-30 신호. 결과는 +44.1% 였어요.
펩트론(087010), 2023-12-26 신호. -22.1% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | +0.08 | +0.07 | -1.12 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 26,686 · 40% | 6,145 · 43% | 12,431 · 39% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | +0.07 | +0.06 | -0.43 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 162,599 · 47% | 44,016 · 48% | 56,082 · 46% |
결론. 하락장에서 깨지는 전략이에요. 되는 국면은 한국·미국 공통으로 없어요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 하락장 칸의 -1.12 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 1.12%p 못했다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | -0.27 | -0.24 | -0.03 | +0.02 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | -1.2% | -57.9% | 0.07 | 98% | 448 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +3.0% | -64.7% | 0.24 | 99% | 794 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 -1.2% 대 +1.2% — 못 넘었어요 · 미국 +3.0% 대 +3.9% — 못 넘었어요.
4. 유의점
- 한국 -0.27/-0.24, 미국 -0.03/+0.02. 국면별로도 하락장에서 한국 -1.12, 미국 -0.43. 골든크로스(A15)보다 나은 게 없어요.
- 0선 돌파는 골든크로스보다 늦어요. 12일 평균이 26일 평균을 넘으려면 이미 2~3주는 올라 있어야 해요. 그 뒤 20일이 좋을 이유가 별로 없어요.
- ‘더 확실한 신호’가 ‘더 늦은 신호’였어요. 확실해질수록 남는 게 줄어요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 한국 상승장 +0.08. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
