이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 제럴드 아펠이 1970년대 말에 만든 MACD예요. 알렉산더 엘더가 정리한 형태로 옮겼어요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
12일 EMA에서 26일 EMA를 뺀 게 MACD 라인이고, 그것의 9일 EMA가 시그널 라인이에요. MACD 라인이 시그널 라인을 아래에서 위로 뚫으면 매수 — 흔히 골든크로스라고 부르는 그거예요.
MACD(12,26) 라인이 시그널(9)을 상향 교차한 날 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
삼성전자(005930), 2025-12-23 신호. 결과는 +38.5% 였어요.
삼천당제약(000250), 2024-10-31 신호. -24.7% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | -0.09 | -0.15 | +0.19 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 58,285 · 39% | 15,887 · 42% | 28,524 · 44% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | +0.02 | -0.01 | -0.24 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 385,648 · 47% | 94,922 · 48% | 130,255 · 47% |
결론. 한국·미국 공통으로 되는 국면도, 깨지는 국면도 없어요. 국면을 가려도 아무거나 산 것과 구분이 안 돼요.
표의 값은 수익률이 아니라 차이예요 — 같은 날 아무 종목이나 산 쪽을 뺀 값이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | +0.01 | -0.06 | -0.03 | -0.02 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | +1.6% | -55.5% | 0.19 | 98% | 1,008 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +3.0% | -64.2% | 0.25 | 99% | 1,848 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 +1.6% 대 +1.2% — 넘었어요 · 미국 +3.0% 대 +3.9% — 못 넘었어요.
4. 유의점
- 한국 +0.01/-0.06, 미국 -0.03/-0.02. 가장 유명한 신호가 가장 평범한 결과를 냈어요. 국면별로도 전부 ±0.2 안이에요.
- 교차 신호는 늦어요. 12·26·9일 EMA를 거치는 동안 움직임의 절반은 이미 지나 있어요.
- 책은 MACD 라인 교차보다 히스토그램 기울기를 훨씬 강조해요. 그쪽(A16)도 따로 쟀는데 결과는 비슷했어요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 한국 상승장 -0.09. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
