이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 알렉산더 엘더의 EMA 매매 신호예요. EMA가 오르는 중에 가격이 EMA 아래로 잠시 내려갔다 돌아오면 사는 방식이에요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
EMA13이 오르는 중인데 가격이 어제는 EMA 아래였다가 오늘 다시 위로 올라온 날이에요. 상승 추세 속의 짧은 조정을 잡겠다는 거예요.
EMA13 > 5일 전 EMA13 AND 어제 종가 < 어제 EMA13 AND 오늘 종가 > 오늘 EMA13 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
한미반도체(042700), 2025-09-30 신호. 결과는 +36.1% 였어요.
현대오토에버(307950), 2026-02-25 신호. -23.5% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | -0.24 | -0.26 | -0.77 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 47,611 · 39% | 10,409 · 42% | 18,636 · 40% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | +0.03 | +0.03 | -0.25 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 308,605 · 47% | 77,516 · 48% | 88,793 · 47% |
결론. 하락장에서 깨지는 전략이에요. 되는 국면은 한국·미국 공통으로 없어요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 하락장 칸의 -0.77 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 0.77%p 못했다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | -0.27 | -0.57 | +0.07 | -0.07 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | -3.2% | -59.9% | -0.01 | 98% | 757 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +3.4% | -62.8% | 0.27 | 99% | 1,440 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 -3.2% 대 +1.2% — 못 넘었어요 · 미국 +3.4% 대 +3.9% — 못 넘었어요.
4. 유의점
- 양쪽 실패예요. 한국 -0.27/-0.57, 미국 +0.07/-0.07. 상승장에서도 한국 -0.24이에요. ‘눌림 뒤 반등’을 확인하고 사면 이미 반등의 대부분이 지나 있어요.
- 하락장에서는 한국 -0.77, 미국 -0.25. EMA가 오르는 중이라도 시장이 하락장이면 그 ‘눌림’은 추세 종료의 시작이었어요.
- 책의 문장은 맞는 말처럼 들리지만, ‘잠시’와 ‘반등’을 기계 조건으로 옮기면 하루짜리 흔들림을 잡게 돼요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 미국 상승장 +0.03. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
