이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 알렉산더 엘더가 상승 반전 패턴으로 분류한 하락 쐐기예요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
고점도 저점도 내려가는데 그 폭이 점점 좁아지는 모양이 하락 쐐기예요. 파는 힘이 잦아드는 걸로 보고, 위로 터지면 사요. 기계로는 ’20일 등락폭이 20일 전보다 좁고, 20일 고점이 내려왔고, 종가가 EMA13을 상향 돌파’로 옮겼어요.
[근사] 20일 등락폭(고−저)/종가 < 20일 전 값 AND 20일 고점 < 20일 전 20일 고점 AND 종가가 EMA13 상향 교차 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
실리콘투(257720), 2025-04-01 신호. 결과는 +37.0% 였어요.
디앤디파마텍(347850), 2026-03-13 신호. -21.9% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | -0.41 | -0.07 | -0.03 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 55,313 · 38% | 13,348 · 42% | 28,390 · 42% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | +0.05 | +0.05 | +0.07 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 268,985 · 47% | 82,807 · 48% | 116,020 · 48% |
결론. 한국·미국 공통으로 되는 국면도, 깨지는 국면도 없어요. 국면을 가려도 아무거나 산 것과 구분이 안 돼요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 상승장 칸의 -0.41 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 0.41%p 못했다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | -0.10 | -0.39 | +0.16 | +0.02 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | -2.1% | -56.1% | 0.03 | 98% | 957 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +4.2% | -65.2% | 0.30 | 99% | 1,411 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 -2.1% 대 +1.2% — 못 넘었어요 · 미국 +4.2% 대 +3.9% — 넘었어요.
4. 유의점
- 미국은 +0.16/+0.02로 0 근처예요. 한국은 -0.10/-0.39, 상승장 -0.41. 아무거나 산 것과 구분이 안 돼요.
- 쐐기의 핵심은 ‘수렴’인데, 기계로 잰 수렴은 그냥 변동성이 줄어든 날이에요. 좁아지다 위로 터진 것과 그냥 조용하다 EMA를 넘은 것을 구분 못 해요.
- 미국에서는 세 국면 +0.05/+0.05/+0.07로 고르게 작아요. 해롭진 않지만 이걸로 종목을 고른다고 보긴 어려워요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 한국 횡보장 -0.07. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
