이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 조셉 그랜빌이 1963년에 만든 OBV로 보는 다이버전스예요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
가격은 20일 신저점인데 OBV는 자기 20일 최저보다 위에 있으면, ‘가격은 떨어지는데 팔리는 물량은 줄었다’로 읽고 사요.
종가가 20일 최저 이하 AND OBV가 자기 20일 최저보다 높음 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
대원전선(006340), 2026-06-05 신호. 결과는 +35.9% 였어요.
두산로보틱스(454910), 2025-03-04 신호. -21.9% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | -0.58 | -0.18 | +0.38 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 89,770 · 38% | 32,288 · 42% | 45,616 · 44% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | +0.01 | -0.10 | +0.31 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 378,830 · 47% | 117,867 · 48% | 162,071 · 49% |
결론. 하락장에서 되는 전략이에요. 나머지 국면에서는 아무거나 산 것과 구분이 안 돼요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 상승장 칸의 -0.58 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 0.58%p 못했다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | -0.08 | -0.33 | -0.00 | +0.07 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | -5.6% | -60.1% | -0.08 | 98% | 1,662 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +4.2% | -65.2% | 0.29 | 99% | 1,996 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 -5.6% 대 +1.2% — 못 넘었어요 · 미국 +4.2% 대 +3.9% — 넘었어요.
4. 유의점
- 미국은 -0.00/+0.07로 0 근처예요. 한국은 -0.08/-0.33, 상승장 -0.58. 하락장에서만 양쪽 다 조금 돼요(한국 +0.38 · 미국 +0.31).
- 다이버전스 넷(RSI·MACD-H·스토캐스틱·OBV) 중 가장 약해요. OBV는 누적값이라 ’20일 최저’가 잘 안 깨져서 다이버전스 조건이 너무 자주 성립해요.
- 책이 ‘강력한 경고’라고 한 건 사람이 차트에서 보는 뚜렷한 OBV 다이버전스예요. 기계 조건은 그것보다 훨씬 헐거워요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 한국 횡보장 -0.18. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
