이 글의 전략은 제가 만든 게 아니에요. 알렉산더 엘더가 1986년에 발표한 삼중 스크린 시스템이에요. 두 번째 스크린에는 알렉산더 엘더가 만든 강도지수를 써요. 한국·미국 상장주 전부에 걸어 본 기록이에요. 재는 법은 이 시리즈를 읽는 법. 투자 권유가 아니에요.
1. 전략 설명
삼중 스크린은 ‘주간 추세 방향으로만, 일간 조정에서 진입’하는 틀이에요. 첫 번째 스크린은 주간 MACD 히스토그램 기울기, 두 번째 스크린이 이 글의 주인공인 강도지수 2일 EMA예요. 강도지수는 (오늘 종가 − 어제 종가) × 거래량이에요. 주간 추세는 위인데 2일 강도지수가 0 아래로 내려오면 ‘상승장 속 짧은 조정’으로 보고 사요.
지난주 주간 MACD-H 기울기 상승 AND 강도지수 2일 EMA < 0 AND 그 값이 20일 신저점은 아님 → 다음날 시가 매수 → 20거래일 뒤 시가 매도
2. 매수·매도 타점 — 실제 사례로 볼게요
현대로템(064350), 2023-03-24 신호. 결과는 +33.4% 였어요.
한국가스공사(036460), 2024-11-28 신호. -21.8% 였어요.
3. 전 종목 백테스트 결과 — 시장 국면별
| 상승장 | 횡보장 | 하락장 | |
|---|---|---|---|
| 🇰🇷 한국 초과수익 (%p) | +0.12 | +0.33 | +0.12 |
| 🇰🇷 신호 수 · 승률 | 306,390 · 40% | 89,665 · 43% | 149,145 · 43% |
| 🇺🇸 미국 초과수익 (%p) | -0.01 | -0.01 | +0.19 |
| 🇺🇸 신호 수 · 승률 | 2,033,861 · 47% | 533,039 · 48% | 634,780 · 48% |
결론. 한국·미국 공통으로 되는 국면도, 깨지는 국면도 없어요. 국면을 가려도 아무거나 산 것과 구분이 안 돼요.
표의 값은 수익률이 아니에요. 한국 횡보장 칸의 +0.33 — 지수가 그만큼 갔다는 게 아니라, 같은 날 아무 종목이나 산 것보다 20일에 0.33%p 나았다는 뜻이에요.
앞뒤로 갈라 보면
| 한국 2018~2022 | 한국 2023~2026 | 미국 2000~2013 | 미국 2014~2026 | |
|---|---|---|---|---|
| 초과수익 (%p) | +0.21 | +0.08 | +0.03 | +0.03 |
지수와 비교하면 — 이 신호로 포트폴리오를 굴렸다면
| CAGR | MDD | 샤프 | 투자일 | 보유종목 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 이 신호 | +2.9% | -49.5% | 0.24 | 92% | 5,472 |
| 🇰🇷 아무 종목이나 20일씩 | +1.2% | -54.9% | 0.18 | 100% | 전부 |
| 🇺🇸 이 신호 | +4.3% | -61.3% | 0.30 | 97% | 9,749 |
| 🇺🇸 아무 종목이나 20일씩 | +3.9% | -61.9% | 0.28 | 100% | 전부 |
결론. 같은 비용으로 아무거나 담은 쪽과 견주면 한국 +2.9% 대 +1.2% — 넘었어요 · 미국 +4.3% 대 +3.9% — 넘었어요.
4. 유의점
- 양쪽 생존 9개 중 하나이긴 한데 크기가 가장 작아요(한국 +0.21/+0.08 · 미국 +0.03/+0.03). 국면으로 갈라도 한국 횡보장 +0.33 말고는 0 근처예요. ‘해롭지 않다’에 가까워요.
- 신호가 엄청 많아요. 한국 563,125·미국 3,246,291건. 주간 추세가 위인 날의 절반쯤은 신호가 나요. 이걸로 종목을 ‘고른다’고 보기 어려워요.
- 책이 붙인 조건 — ‘2일 EMA가 몇 주간의 신저점으로 떨어지지 않아야’ — 를 20일 신저점 아님으로 옮겼어요. 이 조건이 없으면 하락 초입도 다 잡아요.
- ±0.2%p 안쪽은 없는 것으로 읽어 주세요. 거기 드는 칸이 있어요 — 한국 상승장 +0.12. 아무거나 산 것과 구분이 안 된다는 뜻이에요.
